Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предп
Учебник представляет собой комплексное методическое руководство по проведению анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Изложены теоретические и практические основы методологии управленческого и финансового анализа, диагностики финансового состояния предприятия. Рассмат
СОДЕРЖАНИЕ
Предисловие
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
1.1. Роль экономического анализа в системе управления предприятием
1.2. Виды и классификация экономического анализа
1.3. Методы экономического анализа
1.4. Факторный анализ динамики экономических показателей
1.4.1. Количественная оценка влияния факторов на изменение экономических показателей предприятия
1.5. Математико-статистические методы изучения связей
1.6. Информационное обеспечение экономического анализа
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
2.1. Характеристика основных фондов предприятия
2.2. Анализ производственной мощности предприятия
2.3. Показатели состояния основных фондов
2.4. Анализ использования основных фондов предприятия
2.4.1. Анализ динамики стоимости и структуры основных фондов
2.4.2. Анализ динамики показателей использования основных фондов
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа оборотных средств
3.2. Источники формирования оборотных средств
3.3. Анализ использования оборотных средств
3.3.1. Анализ динамики изменения оборотных средств
3.3.2. Анализ структуры оборотных активов
3.3.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов в целом
3.3.4. Анализ расчетов с дебиторами
3.3.5. Определение потребности в оборотных средствах
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 4. АНАЛИЗ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ
4.1. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа трудовых ресурсов
4.2. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
4.2.1. Анализ использования фонда рабочего времени
4.2.2. Анализ производительности труда
4.2.3. Анализ формирования и использования фонда заработной платы
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 5. АНАЛИЗ ОБЪЕМОВ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
5.1. Цель и задачи анализа объемов производства и реализации
5.2. Анализ объемов реализации продукции
5.3. Анализ качества продукции
5.4. Анализ резервов роста объема производства
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 6. АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ (ИЗДЕРЖЕК ПРОИЗВОДСТВА)
6.1. Основные направления анализа себестоимости
6.2. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
6.2.1. Анализ динамики затрат по экономическим элементам
6.2.2. Анализ структуры затрат по экономическим элементам
6.2.3. Расчет и оценка динамики качественных показателей использования производственных ресурсов
6.2.4. Анализ относительной экономии (перерасхода) по составляющим затрат
6.3. Калькуляция себестоимости в туризме
6.4. Факторный анализ себестоимости продукции
6.5. Планирование затрат по экономическим элементам
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 7. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
7.1. Характеристика финансовых результатов деятельности предприятия
7.2. Значение и цель анализа финансовых результатов
7.3. Анализ влияния факторов на прибыль
7.4. Анализ состава финансовых результатов
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 8. ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
8.1. Анализ взаимосвязей соотношения "затраты - объем - прибыль"
8.2. Анализ безубыточности
8.3. Анализ чувствительности
8.4. Экономико-математическая модель взаимосвязи переменных и маржинальной прибыли
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 9. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
9.1. Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
9.2. Понятие показателей, используемых в финансовом анализе
9.3. Анализ баланса предприятия
9.4. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актив баланса) и источников финансовых ресурсов (пассив баланса)
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 10. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
10.1. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия
10.2. Анализ и оценка ликвидности баланса
10.3. Анализ платежеспособности предприятия
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 11. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
11.1. Понятие финансовой устойчивости предприятия
11.2. Анализ структуры капитала
11.3. Анализ показателей, характеризующих состояние оборотных средств
11.4. Анализ показателей, характеризующих покрытие расходов за счет прибыли и амортизации
11.5. Чистые активы предприятия
11.6. Анализ показателей самофинансирования
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 12. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
12.1. Показатели оценки деловой активности
12.2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
12.2.1. Расчет показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
12.2.2. Расчет показателей финансовой рентабельности
12.3. Факторный анализ рентабельности
12.4. Анализ эффективности деятельности предприятия
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 13. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
13.1. Характеристика акционерного капитала
13.2. Анализ использования акционерного капитала предприятия
13.3. Оценка эффективности использования кредитов
13.4. Оценка рыночной стоимости капитала предприятия
13.5. Оценка рыночной цены акций предприятия
13.6. Оценка дивидендной политики предприятия
13.7. Модели диагностики банкротства
13.7.1. Система показателей Бивера
13.7.2. Пятифакторная модель Альтмана
13.7.3. Индекс кредитоспособности Альтмана
13.7.4. Отечественные модели прогнозирования банкротства
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 14. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
14.1. Экономическое содержание инвестиций
14.2. Цель и задачи инвестиционного анализа
14.3. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности
14.4. Основные принципы оценки эффективности
14.5. Анализ и оценка эффективности инвестиций
14.6. Факторный анализ влияния реализации инвестиций на эффективность деятельности предприятия
14.7. Анализ и оценка влияния реализации инвестиционного проекта на себестоимость продукции
14.8. Анализ и оценка влияния инвестиционного проекта на финансовое состояние организации
Вопросы для самоконтроля
Приложение
Словарь терминов
Литература
Предисловие
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
1.1. Роль экономического анализа в системе управления предприятием
1.2. Виды и классификация экономического анализа
1.3. Методы экономического анализа
1.4. Факторный анализ динамики экономических показателей
1.4.1. Количественная оценка влияния факторов на изменение экономических показателей предприятия
1.5. Математико-статистические методы изучения связей
1.6. Информационное обеспечение экономического анализа
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
2.1. Характеристика основных фондов предприятия
2.2. Анализ производственной мощности предприятия
2.3. Показатели состояния основных фондов
2.4. Анализ использования основных фондов предприятия
2.4.1. Анализ динамики стоимости и структуры основных фондов
2.4.2. Анализ динамики показателей использования основных фондов
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа оборотных средств
3.2. Источники формирования оборотных средств
3.3. Анализ использования оборотных средств
3.3.1. Анализ динамики изменения оборотных средств
3.3.2. Анализ структуры оборотных активов
3.3.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов в целом
3.3.4. Анализ расчетов с дебиторами
3.3.5. Определение потребности в оборотных средствах
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 4. АНАЛИЗ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ
4.1. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа трудовых ресурсов
4.2. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
4.2.1. Анализ использования фонда рабочего времени
4.2.2. Анализ производительности труда
4.2.3. Анализ формирования и использования фонда заработной платы
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 5. АНАЛИЗ ОБЪЕМОВ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
5.1. Цель и задачи анализа объемов производства и реализации
5.2. Анализ объемов реализации продукции
5.3. Анализ качества продукции
5.4. Анализ резервов роста объема производства
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 6. АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ (ИЗДЕРЖЕК ПРОИЗВОДСТВА)
6.1. Основные направления анализа себестоимости
6.2. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
6.2.1. Анализ динамики затрат по экономическим элементам
6.2.2. Анализ структуры затрат по экономическим элементам
6.2.3. Расчет и оценка динамики качественных показателей использования производственных ресурсов
6.2.4. Анализ относительной экономии (перерасхода) по составляющим затрат
6.3. Калькуляция себестоимости в туризме
6.4. Факторный анализ себестоимости продукции
6.5. Планирование затрат по экономическим элементам
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 7. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
7.1. Характеристика финансовых результатов деятельности предприятия
7.2. Значение и цель анализа финансовых результатов
7.3. Анализ влияния факторов на прибыль
7.4. Анализ состава финансовых результатов
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 8. ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
8.1. Анализ взаимосвязей соотношения "затраты - объем - прибыль"
8.2. Анализ безубыточности
8.3. Анализ чувствительности
8.4. Экономико-математическая модель взаимосвязи переменных и маржинальной прибыли
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 9. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
9.1. Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
9.2. Понятие показателей, используемых в финансовом анализе
9.3. Анализ баланса предприятия
9.4. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актив баланса) и источников финансовых ресурсов (пассив баланса)
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 10. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
10.1. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия
10.2. Анализ и оценка ликвидности баланса
10.3. Анализ платежеспособности предприятия
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 11. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
11.1. Понятие финансовой устойчивости предприятия
11.2. Анализ структуры капитала
11.3. Анализ показателей, характеризующих состояние оборотных средств
11.4. Анализ показателей, характеризующих покрытие расходов за счет прибыли и амортизации
11.5. Чистые активы предприятия
11.6. Анализ показателей самофинансирования
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 12. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
12.1. Показатели оценки деловой активности
12.2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
12.2.1. Расчет показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
12.2.2. Расчет показателей финансовой рентабельности
12.3. Факторный анализ рентабельности
12.4. Анализ эффективности деятельности предприятия
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 13. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
13.1. Характеристика акционерного капитала
13.2. Анализ использования акционерного капитала предприятия
13.3. Оценка эффективности использования кредитов
13.4. Оценка рыночной стоимости капитала предприятия
13.5. Оценка рыночной цены акций предприятия
13.6. Оценка дивидендной политики предприятия
13.7. Модели диагностики банкротства
13.7.1. Система показателей Бивера
13.7.2. Пятифакторная модель Альтмана
13.7.3. Индекс кредитоспособности Альтмана
13.7.4. Отечественные модели прогнозирования банкротства
Вопросы для самоконтроля
ГЛАВА 14. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
14.1. Экономическое содержание инвестиций
14.2. Цель и задачи инвестиционного анализа
14.3. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности
14.4. Основные принципы оценки эффективности
14.5. Анализ и оценка эффективности инвестиций
14.6. Факторный анализ влияния реализации инвестиций на эффективность деятельности предприятия
14.7. Анализ и оценка влияния реализации инвестиционного проекта на себестоимость продукции
14.8. Анализ и оценка влияния инвестиционного проекта на финансовое состояние организации
Вопросы для самоконтроля
Приложение
Словарь терминов
Литература
ПРЕДИСЛОВИЕ
В системе эффективного управления деятельностью предприятия важное место занимают анализ и диагностика его финансово-хозяйственной деятельности. Результаты деятельности предприятия зависят от того, насколько оперативно и точно оно может выявлять, количественно измерять влияние различных внешних и внутренних факторов, противостоять их негативному воздействию, обусловленному высоким уровнем финансовых рисков.
Основным содержанием экономического анализа является комплексное системное исследование механизма коммерческой стабильности и финансовой безопасности предприятия.
С помощью экономического анализа изучаются тенденции изменения экономических и финансовых показателей за определенный период, устанавливаются закономерности их изменения, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются внутренние резервы предприятия, разрабатывается экономическая стратегия развития предприятия.
По результатам анализа разрабатываются и осуществляются мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Формирование рыночной экономики обусловливает развитие экономического анализа в первую очередь на микроуровне - на уровне отдельных предприятий.
Экономический анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются научной базой принятия управленческих решений в предпринимательской деятельности. Для этого выявляются и прогнозируются существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определяется влияние управленческих решений на экономические показатели и финансовые результаты предприятия.
В современных условиях эффективное управление бизнесом нуждается в глубоком анализе и оценке ресурсного потенциала, собственного и заемного капитала, основных и оборотных средств и т.п. Систематический, комплексный экономический анализ является важной системой управления, средством выявления неиспользованных резервов и разработки программы их реализации, а также выполняет контрольную функцию.
Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимы для широкого круга внешних и внутренних пользователей: собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы; кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; менеджеры анализируют финансовые отчеты для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.
Цель данного учебника заключается в распространении современных знаний в области экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В процессе изучения материалов по данной дисциплине студенты должны научиться понимать основные принципы проведения экономического анализа, определить взаимосвязь между экономическими параметрами и результативными показателями деятельности предприятия, количественно оценить влияние внешних и внутренних факторов на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В системе эффективного управления деятельностью предприятия важное место занимают анализ и диагностика его финансово-хозяйственной деятельности. Результаты деятельности предприятия зависят от того, насколько оперативно и точно оно может выявлять, количественно измерять влияние различных внешних и внутренних факторов, противостоять их негативному воздействию, обусловленному высоким уровнем финансовых рисков.
Основным содержанием экономического анализа является комплексное системное исследование механизма коммерческой стабильности и финансовой безопасности предприятия.
С помощью экономического анализа изучаются тенденции изменения экономических и финансовых показателей за определенный период, устанавливаются закономерности их изменения, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются внутренние резервы предприятия, разрабатывается экономическая стратегия развития предприятия.
По результатам анализа разрабатываются и осуществляются мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Формирование рыночной экономики обусловливает развитие экономического анализа в первую очередь на микроуровне - на уровне отдельных предприятий.
Экономический анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются научной базой принятия управленческих решений в предпринимательской деятельности. Для этого выявляются и прогнозируются существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определяется влияние управленческих решений на экономические показатели и финансовые результаты предприятия.
В современных условиях эффективное управление бизнесом нуждается в глубоком анализе и оценке ресурсного потенциала, собственного и заемного капитала, основных и оборотных средств и т.п. Систематический, комплексный экономический анализ является важной системой управления, средством выявления неиспользованных резервов и разработки программы их реализации, а также выполняет контрольную функцию.
Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимы для широкого круга внешних и внутренних пользователей: собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы; кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; менеджеры анализируют финансовые отчеты для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.
Цель данного учебника заключается в распространении современных знаний в области экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В процессе изучения материалов по данной дисциплине студенты должны научиться понимать основные принципы проведения экономического анализа, определить взаимосвязь между экономическими параметрами и результативными показателями деятельности предприятия, количественно оценить влияние внешних и внутренних факторов на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
